自從三元鋰電池贏得乘用車(chē)技術(shù)戰(zhàn)爭(zhēng)的勝利之后，動(dòng)力電池行業(yè)很久沒(méi)有這么熱鬧過(guò)了。2019年補(bǔ)貼方案公布，大致縮水50%-60%，明年徹底退出的概率不小(政策仍有調(diào)整空間)。2016年出局的日韓動(dòng)力電池企業(yè)，去年就開(kāi)始悄悄在華布局。

今年3月底，天齊鋰業(yè)宣布與韓國(guó)SKI簽訂了為期兩年的氫氧化鋰供貨合同。而后者則在去年底收購(gòu)了電池材料企業(yè)靈寶華鑫，并重啟了與北汽的電池PACK項(xiàng)目。同樣是去年，LG化學(xué)與華友鈷業(yè)合資成立了兩家公司。去年5月，吉利收購(gòu)了LG浙江衡遠(yuǎn)生產(chǎn)線(xiàn)+2000多項(xiàng)專(zhuān)利，作為自己的備份電池產(chǎn)能供應(yīng)。

韓國(guó)動(dòng)力電池三大企業(yè)SKI、三星KDI和LG化學(xué)正在回到中國(guó)市場(chǎng)，這不是什么秘密。而且，它們以鎖緊上下游產(chǎn)業(yè)鏈的方式回歸。

兩個(gè)名單不一樣

2015年3月，工信部發(fā)布實(shí)施《汽車(chē)動(dòng)力蓄電池行業(yè)規(guī)范條件》。到了2016年年底，四批共57家企業(yè)進(jìn)入名單，沒(méi)有一家外資電池企業(yè)入選，引發(fā)行業(yè)地震。官方白名單的實(shí)施，導(dǎo)致日韓電池企業(yè)在中國(guó)的發(fā)展戛然而止。它們紛紛轉(zhuǎn)向外銷(xiāo)、壓縮產(chǎn)能，甚至賣(mài)掉生產(chǎn)線(xiàn)一走了之。

但這個(gè)名單實(shí)施兩年后再無(wú)下文。去年4月份，中汽協(xié)和“動(dòng)力電池聯(lián)盟”發(fā)布“白名單”，強(qiáng)調(diào)自愿申請(qǐng)、不與補(bǔ)貼掛鉤。首批上了白名單的申請(qǐng)的企業(yè)中，動(dòng)力電池企業(yè)有70多家。

值得注意的是，三家韓企在第一時(shí)間遞交了申請(qǐng)。最終登上首份白名單有16家動(dòng)力蓄電池單體企業(yè)、3家動(dòng)力蓄電池系統(tǒng)企業(yè)、2家氫燃料電池電堆和系統(tǒng)企業(yè)。“三韓”位列其中，而全球行業(yè)冠軍巨頭寧德時(shí)代則壓根未申請(qǐng)，自然也未進(jìn)入。

中汽協(xié)稱(chēng)，“白名單”是2015年目錄的后續(xù)承接，每年都將公布“兩三批”，但因其是兩家民間協(xié)會(huì)發(fā)布，不具備強(qiáng)制力和約束力，所以有些企業(yè)在觀望，認(rèn)為“入不入沒(méi)什么大不了的”。

“白名單”只是為用戶(hù)(整車(chē)企業(yè))提供參考，即通告整個(gè)行業(yè)和整車(chē)企業(yè)，哪些電池產(chǎn)品是可靠的。雖然白名單和準(zhǔn)入不掛鉤，但韓企的積極態(tài)度，表明它們認(rèn)真汲取了上一輪全體鎩羽的教訓(xùn)。

LG、SKI、三星SDI雖然在華設(shè)立了研發(fā)中心，但上一年(2017年)的銷(xiāo)售數(shù)據(jù)欠缺，仍被推薦上榜。不過(guò)，中國(guó)電池企業(yè)產(chǎn)品與日韓企業(yè)存在差距，也是公認(rèn)的。如果白名單是“技術(shù)榜”，那么無(wú)可厚非。但“白名單”實(shí)際上是“行業(yè)資深排行榜”，韓企上榜，存在爭(zhēng)議。

如果和中國(guó)的動(dòng)力電池供應(yīng)鏈上下游深度捆綁，被踢出局的風(fēng)險(xiǎn)也就不存在了。這一點(diǎn)，同時(shí)成為L(zhǎng)G、SKI、三星SDI的共識(shí)。

3年形勢(shì)大不同

日韓企業(yè)去了又來(lái)，國(guó)內(nèi)動(dòng)力電池市場(chǎng)已經(jīng)今非昔比。去年全球出貨量TOP10電池企業(yè)中，一家日企(松下)、兩家韓企(三星SDI、SKI)，其余全部為中企。中日韓三國(guó)產(chǎn)能占據(jù)全球90%，其中全球份額在兩位數(shù)的三家企業(yè)中，中國(guó)占據(jù)兩家，寧德時(shí)代(21.9%)和比亞迪(12.0%)，松下忝陪次座(21.4%)。整個(gè)行業(yè)的集中度進(jìn)一步上升。

松下和寧德時(shí)代的崛起之路有些類(lèi)似。正如特斯拉之于松下，寶馬成就了寧德時(shí)代。不過(guò)，特斯拉已經(jīng)開(kāi)始拓展松下之外的供應(yīng)商，而寧德時(shí)代一開(kāi)始就走“多客戶(hù)”路線(xiàn)，國(guó)內(nèi)近20家整車(chē)企業(yè)，都是寧德時(shí)代的客戶(hù)。

松下認(rèn)識(shí)到綁定在特斯拉身上的風(fēng)險(xiǎn)。松下花費(fèi)數(shù)億美元在大連和蘇州部署兩條新生產(chǎn)線(xiàn)，此舉落地后，松下在華產(chǎn)能達(dá)到9GWh，豐田2020年在中國(guó)發(fā)售的電動(dòng)汽車(chē)就將采用松下方形鋰電池。

眾所周知，松下向特斯拉提供的18650和21700電池都是圓柱形電池。因?yàn)樾芎蚉ACK發(fā)展的潮流，軟包PACK和方形電池正在占據(jù)主流地位，迫使松下兩面下注。

二線(xiàn)電池廠商何去何從

有人據(jù)此認(rèn)為，電池行業(yè)或許將進(jìn)入準(zhǔn)寡頭化。去年寧德時(shí)代產(chǎn)能利用率76%，比亞迪54%，而其后的8家中企都在40%以下，甚至低于20%，形勢(shì)嚴(yán)峻。如果不考慮差異化競(jìng)爭(zhēng)，在補(bǔ)貼完全退出后，二線(xiàn)供應(yīng)商很可能突然死亡。

中國(guó)電池企業(yè)的國(guó)際化剛剛開(kāi)始，寧德時(shí)代部署了德國(guó)產(chǎn)能，是其中佼佼者。但韓企業(yè)務(wù)分布更為合理，大眾、通用、寶馬、奧迪、戴姆勒，都至少選取了一家韓企作為供應(yīng)商。“三韓”未交付訂單達(dá)到1萬(wàn)億人民幣，其中來(lái)自歐美汽車(chē)廠商超過(guò)一半。

這背后是日韓電池制造商與中企的技術(shù)差距。瑞銀2018年年底對(duì)比四巨頭的成本稱(chēng)，松下21700電池成本為111美元/kWh，LG化學(xué)的成本為148美元/kWh，三星SDI與寧德時(shí)代的成本均超過(guò)了150美元/kWh，其中寧德時(shí)代的成本最高。

如果只看這個(gè)數(shù)據(jù)，寧德時(shí)代做到全球第一簡(jiǎn)直沒(méi)道理。成本競(jìng)爭(zhēng)力落后對(duì)手這么多，還能實(shí)現(xiàn)每年兩位數(shù)的增長(zhǎng)，一定有哪里不對(duì)。技術(shù)和市場(chǎng)表現(xiàn)背離的背后，不是市場(chǎng)扭曲(補(bǔ)貼)。

需要指出，電池單體和PACK集成后的效能成本不是一回事?？紤]安全和熱管理技術(shù)之后，成本座次可能有所變化。目前沒(méi)有任何一家機(jī)構(gòu)能夠有效測(cè)定PACK的效能和成本。消費(fèi)者重視的是全工況表現(xiàn)，而不是單體功率。

同樣，根據(jù)當(dāng)前產(chǎn)能利用率，預(yù)測(cè)二線(xiàn)電池廠商在日韓企業(yè)進(jìn)入后喪失競(jìng)爭(zhēng)力，恐怕也犯了同樣的簡(jiǎn)單化錯(cuò)誤。

據(jù)悉，特斯拉在國(guó)內(nèi)和力神、寧德時(shí)代、LG化學(xué)都進(jìn)行了供貨談判，但尚未最后敲定。和特斯拉的做法一樣，國(guó)內(nèi)車(chē)企也普遍傾向于選擇兩家電池廠商作為供貨商，以規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。這為第二陣營(yíng)的電池企業(yè)提供了機(jī)遇。

據(jù)說(shuō)，雖然寧德時(shí)代成為國(guó)內(nèi)幾乎所有一線(xiàn)企業(yè)的供應(yīng)商，但上汽同時(shí)也選擇了萬(wàn)向，北汽選擇孚能，江淮選擇國(guó)軒高科。而且，由于北汽是戴姆勒的合作伙伴，后者也與孚能簽約。所以，整車(chē)企業(yè)也在塑造國(guó)內(nèi)電池供應(yīng)格局，頭部企業(yè)一統(tǒng)天下，二線(xiàn)沒(méi)飯吃的局面，多半不會(huì)發(fā)生。

如果補(bǔ)貼明年如約徹底退出，技術(shù)和成本等市場(chǎng)化因素將占據(jù)決定性因素。雖然地理因素和肥水不流外人田的考量仍然存在，但市場(chǎng)將得以“糾偏”。這種情況下，日韓進(jìn)來(lái)，第一陣營(yíng)擴(kuò)張速度加快，二線(xiàn)的飯不好吃，也是大概率事件。